Tata Steel Shares: टाटा स्टील का शेयर खरीदें, बेचें या करें होल्ड? तिमाही नतीजों के बाद ब्रोकरेज की आई रिपोर्ट

Tata Steel Share Price: टाटा स्टील के सितंबर तिमाही के नतीजे आ चुके हैं। घरेलू ब्रोकरेज फर्म मोतीलाल ओसवाल ने नतीजों के बाद जारी अपनी रिपोर्ट में टाटा स्टील के शेयर को 'न्यूट्रल' रेटिंग दी है। साथ ही इसके लिए 160 रुपये का टारगेट प्राइस तय किया है। ब्रोकरेज फर्म ने कहा कि कंपनी का सितंबर तिमाही में रेवेन्यू 324 अरब रुपये रहा, जो सालाना आधार पर 5 फीसदी और तिमाही आधार पर 2 फीसदी कम था। हालांकि यह हमारे 326 रुपये के अनुमान के लगभग बराबर है। तिमाही आधार पर रेवेन्यू में गिरावट कमजोर रियलाइजेशन के चलते आया है।

मोतीलाल ओसवाल ने कहा, "स्टील का उत्पादन 5.27 मीट्रिन टन रहा, जबकि डिलीवरीज 5.1 मीट्रिक टन (सालाना आधार पर 6 फीसदी और तिमाही आधार पर 3 फीसदी अधिक) रही, जबकि हमारा अनुमान 5.06 मीट्रिक टन था।"

ब्रोकरेज ने कहा कि औसत सेलिंग प्राइस 63,404 रुपये प्रति टन (सालाना आधार पर 11 फीसदी कम और तिमाही आधार पर 5 फीसदी कम) रहा, जबकि हमारा अनुमान 64,325 रुपये प्रति टन था। वहीं ऑपरेटिंग प्रॉफिट यानी EBITDA 66 अरब रुपये (सालाना आधार पर 4 फीसदी कम/ तिमाही आधार पर 2% कम) रहा, जो हमारे 59 अरब रुपये के अनुमान से बेहतर है, जिसका श्रेय कम इनपुट लागत को जाता है।

रिपोर्ट में कहा गया है कि EBITDA प्रति टन 12,935 रुपये (सालाना आधार पर 9 फीसदी कम/तिमाही आधार पर 6% कम) रहा, जबकि हमारा अनुमान 11,705 रुपये था। कंपनी का APAT सितंबर तिमाही में 36 अरब रुपये (सालाना आधार पर 20% कम/तिमाही आधार पर सपाट) रहा, जबकि हमारा अनुमान 33 अरब रुपये था।

मोतीलाल ओसवाल ने कहा कि इस सबको देखते हुए उसने टाटा स्टील के लिए अपने FY25 के रेवेन्यू और EBITDA अनुमानों को क्रमश: 3% और 2% तक कम कर दिया है। वहीं FY26/FY27 के लिए अपने अनुमानों को काफी हद तक बरकरार रखा है। टाटा स्टील का शेयर फिलहाल FY26 के अनुमानित EV/EBITDA के 7.2 गुना और P/B गुना और 2.0 गुना कारोबार कर रहा है। हमने शेयर के लिए न्यूट्रल रेटिंग के साथ 160 रुपये का टारगेट प्राइस बरकरार रखा है।

इस बीच टाटा स्टील के शेयर शुक्रवार 8 नवंबर को एनएसई पर 2.42 फीसदी की गिरावट के साथ 147.30 रुपये के भाव पर बंद हुए। इस साल अबतक कंपनी के शेयर में महज 5.33 फीसदी की तेजी आई है। वहीं पिछले एक साल में इसका शेयर करीब 23.11 फीसदी बढ़ा है।

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